The world financial crisis الأزمة المالية العالمية

In English

الأزمة اليوم

يتم التحديث يوميا لآخر أخبار الأزمة

السادس عشر من ديسمبر 2008: الإحتياطي الفيدرالي يقرر أكبر تخفيض لمعدلات الفائدة
السابع عشر من ديسمبر 2008: كرايسلر تقرر إغلاق كل مصانعها

-------------------------------------------------------------------------------------------------

الأزمة المالية

كيف تحدث الأزمة؟ احتاج كي أجيب عن هذا السؤال أن افترض هذا النموذج
إذا كان هناك نشاط في قطاع ما ... إذا كان هناك طلب متزايد من السوق عليه .. فإن هذا الطلب المتزايد يؤدي إلي زيادة الإنتاج .. وزيادة الإنتاج تؤدي إلي زيادة الأرباح ... وزيادة الأرباح تزيد المرتبات ... وزيادة المرتبات تديم من قدرة العمال علي الشراء والإستهلاك ... فيزيد الطلب أكثر فيزيد الإنتاج أكثر وهكذا.هذه الزيادات تمثل مرحلة الصعود
بعد هذا تأتي مرحلة يتشبع فيها السوق تماما من هذا الإنتاج .. لم يعد هناك أحد يحتاج أو يقدر علي دفع ثمن هذه السلعة ... وبالتالي يقل الطلب عليها ... وانخفاض الطلب يؤدي إلي انخفاض الإنتاج .. وانخفاض الإنتاج يؤدي إلي انخفاض الأرباح ... وانخفاض الأرباح يؤدي إلي انخفاض المرتبات ... وانخفاض المرتبات يحد من قدرة العمال علي الشراء والإستهلاك ... فيقل الطلب أكثر وهكذا. هذا الإنخفاضات تمثل مرحلة الهبوط.
إذا ... هذه المراحل طبيعية وتكرر دورات الصعود والهبوط هو أمر متعلق بطبيعة النظام الرأسمالي نفسه ... فمرحلة الصود تمثل مرحلة يزيد فيها النشاط الإقتصادي ومرحلة الهبوط تمثل مرحلة الركود الإقتصادي.
حسنا ... هذا هو بالضبط سبب الأزمة المالية الحالية ... دورات صعود وهبوط في قطاع العقارات ... دورة الصعود ابتدأت بعد سنة 2000 بعدما قام الإحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة بسبب أزمة اقتصادية فائتة ... هذا التخفيض لسعر الفائدة زاد من إقبال الناس علي شراء الرهون العقارية والإقتراض من البنوك لشراء عقارات ... هذا الإقبال –أي الزيادة في الطلب- أدي إلي نشاط في قطاع العقارات وبالتالي كل الصناعت المرتبطة به ... هنا انتهت دورة الصعود لأن السوق تشبع ولم يعد هناك من طلب علي العقارات وابتدأت دورة الهبوط.
لكن ليس هذا هو ما جعل الأزمة بهذا التعقيد ... ما حدث أنه أثناء فترة الصعود انتابت البنوك ومؤسسات التمويل العقاري حمي إقراض ... يتم إقراض كل من يريد بأقل ضمانات ممكنة لجمع فائدة أكبر ... وازدادت الحمي فأخذت البنوك والمؤسسات تقترض من بنوك ومؤسسات أخري لتستخدمها في إقراض أكثر ... وقد تكون هذه البنوك والمؤسسات هي الأخري مقترضة من بنوك ومؤسسات ثالثة ... وتشابك مسار النقود وتعقد للغاية شكل القروض.
وبعد ابتداء مرحلة الهبوط ... حانت لحظة السداد ... ولم يجد الأمريكيون ما يسددون قروضهم به(الإحصائيات تقول أنه في عام 2007 طرد 900 ألف موظف من وظائفهم ... كيف يمكن لهؤلاء أن يسددوا ديونهم؟!!) ... ولم تستطع البنوك والمؤسسات المالية هي الأخري سداد ديونها للبنوك والمؤسسات الأخري ... وحتي حين بدأت البنوك في أخذ البيوت من المتعسرين في السداد وجدت ن سعر البيوت في السوق زهيد للغاية لا يعوض ولا حتي جزء من القروض المدفوعة
هنا وقفت البنوك حائرة لا تعرف كيف تستعيد نقودها ولا كيف تسدد ديونها وبدأت سلسلة الإنهيارات ... وتعقدت أزمة الإئتمان











شبه خط زمني لتطورات الأحداث

يونيو 2007: انهيار صندوقي تمويل استثماري مملوكين لبنك بير شتيرنز

الصكوك الأمنة تفقد ثقة المستثمر وتتحول لرهون عقارة "سامة" مؤدية لانخفاض اسعارها

الإحتياطي الفيدرالي يأخذ خطوات غير مسبوقة لإنقاذ ول ستريت

مارس 2008: الإحتياطي الفيدرالي يمنع غفلاس بير شتيرنز بضخ 30 مليار دولار لتخفيف ديونه وتسهيل بيعه لصالح جب بي مورجان تشاز بسعر أقل من قيمة برج بير في مانهاتن

أغسطس 2008: انخفاض في سعر أسهم العملاقين فريدي ماك و فاني ماي

السابع من سبتمبر 2008: وزارة الخزانة تعلن شراءها لأسهم الشركتين فريدي ماك و فاني ماي لإنقاذهما من الإفلاس
الثاني عشر من سبتمبر 2008: اجتمع موظفون حكوميون كبار وخبراء ماليون لبحث كيفية إنقاذ بنك ليمان برازرز من الإفلاس ... لكن المحادثات فشلت ورفضت الحومة أن تساعد ليمان برازرز كما ساعدت بير شتيرز من قبل ... ولهذا أعلن ليمان برازرز رابع أكبر البنوك الإستثمارية في الولايات المتحدة إفلاسه

بنك ميريل لينش يتخذ قرارا ببيع نفسه لـ : بنك أوف أمريكا

السادس عشر من سبتمبر 2008: الحكومة الأمريكية تنقذ المجموعة الأمريكية الدولية أيه آي جي من الإفلاس بمبلغ خمسة وثمانون مليار دولار

وقف نزيف الخسائر في البورصات بعد أخبار عن خطة إنقاذ حكومية كبيرة

الثامن عشر من سبتمبر 2008: وزير الخزانة هنري بولسون يعلن خطة حكومية لشراء السندات الخاسرة من البنوك الكبري بحوالي 700 مليار دولار فيما عرف بخطة الإنقاذ

التاسع والعشرين من سبتمبر 2008: الكونجرس يرفض تمرير خطة الإنقاذ الحكومية

الأول من أكتوبر 2008: الكونجرس يراجع خطة الإنقاذ الحكومية بعد إدخال تعديلات عليها تشمل تخفيضات ضرائب وأشياء أخري

الثالث من أكتوبر 2008: الكونجرس يمرر خطة الإنقاذ

امتداد الأزمة لأوروبا: البنوك تتضرر بشدة من خسائر الرهون العقارية لأنها استثمرت فيها أثناء مرحلة الصعود والنشاط

السادس من أكتوبر 2008:الحكومة الألمانية تقوم بضمان كل حسابات التوفير الخاصة في البلاد في خطوة لتشجيع علي إمداد البنوك بالنقود , هذا بالإضافة لتجهيز خطة للإنقاذ

مع تنفيذ خطة الإنقاذ أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستستخدم جزءا من نقود خطة الإنقاذ في شراء ما يسمي بالأوراق التجارية (وهي سندات لقروض أعمال قصيرة الأجل) في خطوة لإعادة تدفق الأموال

الثامن من أكتوبر 2008: البنوك المركزية العالمية الكبيرة تخفض سعر الفائدة

الخامس عشر من أكتوبر 2008: المسئولون الأمريكيون والأوروبيون يعلنون تنسيقا مشتركا للعمل مما أدي إل حدوث ارتفاع ونشاط في البورصة فارتفع مؤشر داو بنسبة 11% واستمر هذا الإرتفاع لمدة يومين فقط

أسواق الإئتمان تواجه بطئا في الإنتعاش بسبب استخدام البنوك للأموال الحكومية في تقوية مراكزها المالية بدل القروض
أواخر أكتوبر: وزارة الخزاة تقرر استخدام جزء من الـ 250 مليار دولار الخاصة بخطة الإستثمار في مساعدة البنوك الأقوي علي شراء البنوك الأضعف فساعدت بنك بي إن سي فاينانشيال أوف بيتسبرج علي شراء ناشيونال بنك

الرابع والعشرين من أكتوبر 2008: الأوبك تقرر خفض إنتاجها لمواجهة انخفاض الأسعار

الثامن والعشرين من أكتوبر 2008: 11% زيادة في مؤشر داو

التاسع والعشرين من أكتوبر 2008: الإحتياطي الفيدرالي يقرر تخفيض معدل الفائدة مرة أخري

الأول من نوفمبر 2008: البنك الأوروبي المركزي وبنك انجلترا يتبعان الولايات المتحدة ويقرران تخفيضا آخر لمعدل الفائدة

عمالقة صناعة السيارات الأمريكية يتجهون للحكومة لطلب الدعم لمواجهة الأزمة

تقرير وزارة العمل الأمريكية: 240 ألف عامل وموظف يفقدون وظائفهم خلال شهر أكتوبر

استطلاع للرأي: 61% من الشعب الأمريكي يعارض خطة الإنقاذ الحكومية

إحصائيات: 533 ألف عامل وموظف يفقدون وظائفهم خلاي شهر نوفمبر

الرابع من ديسمبر 2008: شركة ستايت ستريت تطرد 1800 موظف من وظائفهم موفرا هذا لها 400 مليون دولار سنويا

عمالقة صناعة السيارات جنرال موتورز و كرايسلر و فورد يواجهون شبح الإفلاس

12 ديسمبر 2008: شركة ألكاتل لوسنت تطرد 6000 من وظائفهم موفرة مليار يورو

الثاني عشر من ديسمبر 2008: جنرال موتورز الأوروبية تطلب انقاذا من الحكومة الألمانية

الثاني عشر من ديسمبر 2008: الكونجرس يرفض تمرير خطة إنقاذ صناعة السيارات

الثاني عشر من ديسمبر 2008: بنك أوف أمريكا يخطط للتخلص من 35 ألف موظف خلال 3 سنوات

الثالث عشر من ديسمبر 2008: شركة الأوراق المالية تجهز لطرد 1500 عامل وموظف

الثالث عشر من ديسمبر 2008: جنرال موتورز تقلص إنتاجها بنسبة 30% لمواجهة الأزمة

الرابع عشر من ديسمبر 2008: سعر النفط يرتفع مرة أخري بعد فترة كبيرة من الإنخفاض

الخامس عشر من ديسمبر 2008: الإنتاج الصناعي ينخفض بنسبة 0.6% في الولايات المتحدة

الخامس عشر من ديسمبر 2008: انخفاض سعر البترول مرة أخري بعد أن وصل لـ 50 دولار للبرميل

الخامس عشر من ديسمبر 2008: المنازل الأمريكية تفقد 2 تريليون دولار من قيمتها

السادس عشر من ديسمبر 2008: ارتفاع في البورصات بعد حديث عن خفض آخر لمعدلات الفائدة

السادس عشر من ديسمبر 2008: إحصائيات : التقدم بطلبات لإشهار الإفلاس زاد بنسبة 30% هذا العام

السادس عشر من ديسمبر 2008: الكونجرس يقول أن خطة الإنقاذ الحكومي تفتقد المقاييس الملائمة لضمان أن تعمل بكفاءة

السادس عشر من ديسمبر 2008: هبوط غير متوقع في صادرات وواردات الصين

السادس عشر من ديسمبر 2008:شركة ريو تنتو تطرد 14 ألف من وظائفهم

السادس عشر من ديسمبر 2008: الإحتياطي الفيدرالي يقرر أكبر تخفيض لمعدلات الفائدة

السابع عشر من ديسمبر 2008: كرايسلر تقرر إغلاق كل مصانعها